Jak korzystać z funkcji Excel DISC -

Podsumowanie

Funkcja Excel DISC zwraca stopę dyskontową dla papieru wartościowego.

Cel, powód

Uzyskaj zniżkę na zabezpieczenie

Wartość zwracana

Stopa dyskontowa w procentach

Składnia

= DISC (rozliczenie; data_spłaty; cena; wykup; (podstawa))

Argumenty

  • rozliczenie - data rozliczenia papieru wartościowego.
  • zapadalność - data zapadalności papieru wartościowego.
  • pr - cena papieru wartościowego za 100 dolarów wartości nominalnej.
  • umorzenie - wartość wykupu papieru wartościowego na 100 USD wartości nominalnej.
  • podstawa - (opcjonalnie) Podstawa zliczania dni (patrz poniżej, domyślnie = 0).

Wersja

Excel 2003

Uwagi dotyczące użytkowania

Funkcja Excel DISC zwraca stopę dyskontową dla papieru wartościowego. Zdyskontowany papier wartościowy nie płaci okresowych odsetek, ale ma określoną wartość wykupu w terminie zapadalności. Zwrot z dyskontowanego papieru wartościowego jest różnicą między ceną a wartością wykupu.

Stopa dyskontowa oparta jest na pojęciu wartości pieniądza w czasie. Stopa dyskontowa to odsetki używane do przeliczania wartości przyszłej na wartość bieżącą. Przyszłą wartość można „zdyskontować” o daną stopę procentową, aby określić wartość bieżącą.

Przykład

W przedstawionym przykładzie chcemy znaleźć stopę dyskontową dla obligacji o cenie 89,50 USD i wartości wykupu 100 USD. Datą rozliczenia jest 6 lipca 2017 r., A terminem spłaty 15 stycznia 2020 r. Podstawą liczenia dni jest US (NASD) 30/360. Wzór w F5 to:

=DISC(C7,C8,C5,C9,C10)

Z tymi danymi wejściowymi funkcja DISC zwraca 4,16% przy zastosowaniu formatu procentowego.

Wprowadzanie dat

W programie Excel daty są numerami seryjnymi. Ogólnie najlepszym sposobem wprowadzenia prawidłowych dat jest użycie odwołań do komórek, jak pokazano w przykładzie. Aby wprowadzić prawidłowe daty bezpośrednio w funkcji, możesz użyć funkcji DATA. Aby to zilustrować, poniższa formuła ma zakodowane na stałe wszystkie wartości, a funkcja DATA służy do podania każdej z dwóch wymaganych dat:

=DISC(DATE(2017,7,6),DATE(2020,1,15),89.5,100,0)

Podstawa

Podstawowy argument kontroluje sposób liczenia dni. Funkcja DISC dopuszcza 5 opcji (0-4) i przyjmuje wartość domyślną zero, co określa podstawę US 30/360. Ten artykuł na Wikipedii zawiera szczegółowe wyjaśnienie dostępnych konwencji.

Podstawa Liczba dni
0 lub pominięty USA (NASD) 30/360
1 Rzeczywiste / aktualne
2 Rzeczywiste / 360
3 Rzeczywiste / 365
4 Europejski 30/360

Uwagi

  • W programie Excel daty są numerami seryjnymi.
  • Wszystkie daty i podstawy są obcinane do liczb całkowitych.
  • Jeśli daty są nieprawidłowe (tj. Nie są faktycznie datami) DISC zwraca #ARG!
  • DISC zwraca #NUM, gdy:
    • rozliczenie> = zapadalność
    • pr <= 0 lub wykup <= 0
    • Podstawa jest poza zakresem

Interesujące artykuły...