Jak korzystać z funkcji ODDFYIELD programu Excel -

Podsumowanie

Funkcja Excel ODDFYIELD zwraca zysk z papieru wartościowego z nieparzystym (nieregularnym) pierwszym okresem.

Cel, powód

Uzyskaj bezpieczeństwo plonów z dziwnym pierwszym okresem

Wartość zwracana

Wydajność w procentach

Składnia

= ODDFYIELD (sd, md, id, fd, rate, pr, redem, freq, (base))

Argumenty

  • sd - Data rozliczenia papieru wartościowego.
  • md - data zapadalności papieru wartościowego.
  • id - data wystawienia papieru wartościowego.
  • fd - Data pierwszego kuponu.
  • stopa - roczna stopa kuponu zabezpieczenia.
  • pr - Cena zabezpieczenia.
  • odkup - wartość wykupu za 100 dolarów wartości nominalnej.
  • freq - Płatności kuponowe w ciągu roku (roczne = 1, półroczne = 2; kwartalne = 4).
  • podstawa - (opcjonalnie) Podstawa zliczania dni (patrz poniżej, domyślnie = 0).

Wersja

Excel 2003

Uwagi dotyczące użytkowania

Niektóre obligacje mają nieregularny pierwszy lub ostatni okres, więc spłaty odsetek nie mieszczą się w normalnym harmonogramie. Aby obliczyć rentowność obligacji z nieregularnym pierwszym okresem, możesz użyć funkcji ODDFYIELD. Funkcja ODDFYIELD zwraca zysk (w procentach) z papieru wartościowego z krótkim lub długim pierwszym okresem.

Przykład

W przedstawionym przykładzie chcemy obliczyć rentowność obligacji z datą rozliczenia 1 lutego 2019 roku. Obligacja zapada w terminie 15 lutego 2022 r., A oprocentowanie wynosi 5%, a pierwszy kupon jest płatny 15 lutego 2019 r. Płatności są dokonywane co pół roku, podstawa liczenia dni to 30/360 USD, a wartość wykupu to 100 USD. W pokazanym przykładzie formuła w F5 to:

=ODDFYIELD(C10,C12,C9,C11,C7,C5,C6,C13,C14)

Z tymi danymi wejściowymi funkcja ODDFYIELD zwraca zysk 6,10% przy zastosowaniu formatu liczb procentowych.

Wprowadzanie dat

W programie Excel daty są numerami seryjnymi. Ogólnie najlepszym sposobem wprowadzenia prawidłowych dat jest użycie odwołań do komórek, jak pokazano w przykładzie. Aby wprowadzić prawidłowe daty bezpośrednio w funkcji, najlepszą opcją jest funkcja DATA. Aby to zilustrować, poniższa formuła zawiera wszystkie wartości zakodowane na stałe, a funkcja DATA jest używana dla każdej z czterech wymaganych dat:

=ODDFYIELD(DATE(2019,2,1),DATE(2022,2,15),DATE(2018,12,1),DATE(2019,2,15),0.05,97,100,2,0)

Podstawa

Podstawowy argument kontroluje sposób liczenia dni. Funkcja ODDFYIELD dopuszcza 5 opcji (0-4) i przyjmuje wartość domyślną zero, co określa podstawę US 30/360. Ten artykuł na Wikipedii zawiera szczegółowe wyjaśnienie dostępnych konwencji.

Podstawa Liczba dni
0 lub pominięty USA (NASD) 30/360
1 Rzeczywiste / aktualne
2 Rzeczywiste / 360
3 Rzeczywiste / 365
4 Europejski 30/360

Uwagi

  • W programie Excel daty są numerami seryjnymi.
  • Wszystkie daty oraz częstotliwość i podstawa są obcinane do liczb całkowitych.
  • Jeśli daty są nieprawidłowe (tj. Nie są faktycznie datami) ODDFYIELD zwraca #ARG!
  • ODDFYIELD zwraca #NUM, gdy:
    • (data_spłaty> pierwszy_kupon> rozliczenie> emisja) NIE jest prawdą
    • Oceń <0 lub pr <= 0
    • Podstawa jest poza zakresem

Interesujące artykuły...