Jak korzystać z funkcji Excel ODDLYIELD -

Podsumowanie

Funkcja Excel ODDLYIELD zwraca zysk z papieru wartościowego z nieparzystym (nieregularnym) ostatnim okresem.

Cel, powód

Uzyskaj zysk z nieparzystego ostatniego okresu

Wartość zwracana

Wydajność w procentach

Składnia

= ODDLYIELD (sd, md, ld, stopa, cena, wykup, częstotliwość, (podstawa))

Argumenty

  • sd - Data rozliczenia papieru wartościowego.
  • md - data zapadalności papieru wartościowego.
  • ld - data ostatniego oprocentowania papieru wartościowego.
  • stopa - stopa procentowa zabezpieczenia.
  • pr - Cena za 100 dolarów wartości nominalnej.
  • odkup - wartość wykupu za 100 dolarów wartości nominalnej.
  • freq - Płatności kuponowe w ciągu roku (roczne = 1, półroczne = 2; kwartalne = 4).
  • podstawa - (opcjonalnie) Podstawa zliczania dni (patrz poniżej, domyślnie = 0).

Wersja

Excel 2003

Uwagi dotyczące użytkowania

Niektóre obligacje mają nieregularny pierwszy lub ostatni okres, więc spłaty odsetek nie mieszczą się w normalnym harmonogramie. Aby obliczyć rentowność obligacji z nieregularnym ostatnim okresem, możesz użyć funkcji ODDLYIELD. Funkcja ODDLYIELD zwraca w procentach rentowność papieru wartościowego z krótkim lub długim ostatnim okresem.

Przykład

W przedstawionym przykładzie chcemy obliczyć rentowność obligacji z datą ostatniego oprocentowania 15 października 2017 r. I datą rozliczenia 5 lutego 2018 r. Obligacja zapada w terminie 15 czerwca 2018 r., A oprocentowanie wynosi 5%. Płatności są dokonywane co pół roku, podstawa liczenia dni to 30/360 USD, a wartość wykupu to 100 USD. W pokazanym przykładzie formuła w F5 to:

=ODDLYIELD(C9,C11,C10,C7,C5,C6,C12,C13)

Z tymi danymi wejściowymi funkcja ODDLYIELD zwraca 6,32% przy zastosowaniu formatu procentowego.

Wprowadzanie dat

W programie Excel daty są numerami seryjnymi. Ogólnie najlepszym sposobem wprowadzenia prawidłowych dat jest użycie odwołań do komórek, jak pokazano w przykładzie. Aby wprowadzić prawidłowe daty bezpośrednio w funkcji, najlepszą opcją jest funkcja DATA. Aby to zilustrować, w poniższym wzorze wszystkie wartości są zakodowane na stałe, a funkcja DATA służy do wprowadzania trzech wymaganych dat:

=ODDLYIELD(DATE(2018,2,5),DATE(2018,6,15),DATE(2017,10,15),0.05,99.5,100,2,0)

Podstawa

Podstawowy argument kontroluje sposób liczenia dni. Funkcja ODDLYIELD dopuszcza 5 opcji (0-4) i przyjmuje wartość domyślną zero, co określa podstawę US 30/360. Ten artykuł na Wikipedii zawiera szczegółowe wyjaśnienie dostępnych konwencji.

Podstawa Liczba dni
0 lub pominięty USA (NASD) 30/360
1 Rzeczywiste / aktualne
2 Rzeczywiste / 360
3 Rzeczywiste / 365
4 Europejski 30/360

Uwagi

  • W programie Excel daty są numerami seryjnymi.
  • Wszystkie daty oraz częstotliwość i podstawa są obcinane do liczb całkowitych.
  • Jeśli jakieś daty są nieprawidłowe (tj. Nie są faktycznie datami) ODDLYIELD zwraca #ARG!
  • ODDLYIELD zwraca #NUM, gdy:
    • (data_spłaty> rozliczenie> ostatnie_odsetki) NIE jest prawdą
    • Oceń <0 lub pr <= 0
    • Podstawa jest poza zakresem

Interesujące artykuły...